КОМБИНАЦИИ СРЕДНИХ СКОЛЬЗЯЩИХ
Рис. 15
Для анализа рыночных трендов обычно используются две средние
скользящие. Как они относятся друг к другу, говорит очень многое о
силе или слабости тренда. Два обычно используемых числа среди
торговцев — комбинация 55 и 21, 21 и 13, 13 и 5. Тренд считается
бычьим (верхним) пока более короткая средняя находится выше
более длинной (см. рис. 15). Любое пересечение короткой средней
ниже длинной считается отрицательным. Некоторые аналитики ис-
пользуют средние 200, 100, 40, 20 и т. д. для той же цели.
Краткосрочные трейдеры используют комбинацию 10 и 40 или 9 и
18 (см. рис. 16). Более гороткая средняя скользящая должна нахо-
диться выше более длинной, чтобы подтвердить бычий тренд. Пересе-
чение сигналов покупки и продажи дается, когда более короткая сред-
няя пересекает сверху или снизу более длинную среднюю скользя-
щую линию соответственно.
Рис. 16
Так как средние скользящие линии являются индикаторами, сле-
дующими за трендом, они работают лучше всего при наличии тренда.
Во время долгого верхнего тренда, например, средняя скользящая
удержит вас вместе с рынком, пока тренд себя не исчерпает. По тому
же принципу средние скользящие могут действовать в качестве цен-
ного фильтра, чтобы удержать вас от покупки акций при нижнем
тренде. Средние скользящие, однако, не очень помогают при долгом
торговом рэндже или в период горизонтального действия цены. Для
успешного функционирования им нужен тренд.
|
|
|
Компьютеры также позволят вам обнаружить различие между
двумя средними. Во время сильного верхнего тренда, например, более
короткая средняя скользящая поднимается быстрее, чем длинная
средняя. Спрэд между двумя средними будет расширяться. Когда
спрэд между двумя средними начинает сужаться, это обычно являет-
ся ранним предупреждением, что верхний тренд теряет момент (ско-
рость).
РИСУЙТЕ ОГИБАЮЩИЕ ЛИНИИ ВОКРУГ СРЕДНЕЙ
Существуют другие способы использования средних скольжения,
чтобы помочь проводить мониторинг уровней поддержки и сопротив-
ления и определения крайних точек рынка. Одним из примеров явля-
ются «торговые конверты». Эта техника размещает линии, называе-
мые конвертами (огибающими), на предопределенный процент выше
и ниже средней скользящей линии. Проценты могут различаться в
зависимости от того, каков тренд и какой рынок изучается. Кратко-
срочные трейдеры, например, часто размещают конверты на 3 %
выше и 3 % ниже 21-й средней скользящей. Цены часто будут заста-
иваться на линиях верхнего или нижнего конверта до движения об-
ратно к середине средней скользящей линии. Долгосрочная версия
может включать размещение конвертов 3 или 5 % вокруг 10, и 10- или
20-процентные конверты — вокруг 40-й средней. Движение цены вне
конвертов предупреждает, что рынок достиг опасного крайнего поло-
жения, и может откатиться в другом направлении. Некоторые экспе-
рименты необходимы, чтобы подогнать эту технику к тому рынку, за
которым вы следите, и к определенному временному периоду для
ваших нужд.
|
|
|
МОЖНО СОЗДАТЬ ВОКРУГ СРЕДНЕЙ КАНАЛ
Рис.17
Канал Боллинджера, разработанный Джоном Боллинджером, смеши-
вает статистическую концепцию с техникой конверта. Два рукава
размещаются выше и ниже центральной средней скользящей, как и
конверты. В канале Боллинджера не используются смешанные про-
центы (такие, как 5 или 10 %) вокруг средней скользящей линии. Он
представляет собой два стандартных отклонения выше и ниже сред-
ней скользящей линии, которая обычно составляет 20 периодов (см.
рис. 17). Канал Боллинджера сжимается и расширяется в зависимос-
ти от степени изменчивости рынка.
Стандартным отклонением является статистическая концепция,
которая описывает, как установка данных (цен) сжимается (спрэд)
вокруг среднего значения. Концепция стандартного отклонения
имеет определенное значение в статистике. Это из-за того, что 68 %
значений данных отличается от среднего минимум на одно стандарт-
ное отклонение. 95 % значений данных отличаются от среднего ми-
нимум на 2 стандартных отклонения. Так как канал Боллинджера
размещен на два стандартных отклонения выше и ниже средней
скользящей в 20 периодов, 95 % значений цены должно находиться в
пределах канала.
|
|
|
Однако интерпретация одинакова. Цены обычно встречают сопро-
тивление у верхнего рукава канала, и поддержку — у нижнего. Как и
в случае с конвертами, на ценовой график накладываются три линии.
На дневном графике средняя линия — обычно 20-дневная средняя.
В бычьем окружении цены поднимутся выше и удержатся выше 20-
дневной линии, которая действует как поддержка. Однако верхние
движения цены обычно будут застаиваться у верхнего рукава. Обрат-
ное истинно для нижнего тренда. Цены будут торговаться обычно
ниже 20-дневной средней, которая будет действовать как сопротивле-
ние для повышений цены. Цены обычно будут отскакивать от нижнего
рукава. Самый простой способ интерпретировать канал Боллинджера
в том, что верхний рукав представляет верхнее сопротивление, в то
время как нижний рукав — нижнюю поддержку.
ВАЖНА ТАКЖЕ ШИРИНА КАНАЛА
Существует другое важное различие между торговыми конвертами и
каналом Боллинджера: ширина конвертов остается одинаковой в
любое время. Например, в случае с 3 % конвертов, два конверта
всегда будут на расстоянии 6 % друг от друга (3 % выше и 3 % ниже
средней скользящей линии). Канал Боллинджера, наоборот, постоян-
но сжимается и расширяется, чтобы приспособиться к изменчивости
рынка. Изменчивость относится к степени движения цен. Канал будет
сжиматься во время периодов низкой изменчивости и расширяться во
время периодов высокой изменчивости Вы можете наблюдать за ши-
риной канала, чтобы определить изменчивость рынка. Необычайно
|
|
|
узкий канал (отображает низкую изменчивость и спокойный рынок)
обычно предваряет период высокой изменчивости (быстрые и значи-
тельные движения цены). И наоборот, необычно широкий канал (ото-
бражает высокую изменчивость и сильный тренд) обычно предупреж-
дает о возможном замедлении существующего тренда (или возврат в
торговый рэндж).
Как и линии тренда, средняя скользящая помогает определить
потенциальные уровни поддержки и сопротивления и предупредить
нас, когда происходит изменение тренда. Важно приспособить длину
средней к длине тренда, за которым она следует. Средние скользящие
можно использовать либо отдельно, либо в комбинации для создания
торговых сигналов. Торговые конверты и канал определяют рыночные
крайние точки путем измерения, как далеко цена прошла от централь-
ной линии средней скользящей. Средняя скользящая работает лучше
всего на рынке с трендом и обычно запаздывает за действием цены.
Дальше мы покажем некоторые индикаторы, которые могут предвос-
хищать повороты рынка и также работают хорошо при меньшей тен-
денции или при более нестабильном рыночном окружении.
ПЕРЕПОКУПКА ИДИ ПЕРЕПРОДАЖА?
Существует несколько способов определения перепокупки или пере-
продажи на рынке. Наиболее эффективным является использование
индикатора под названием «осциллятор». Осцилляторы говорят нам,
когда рынок достиг крайней точки в любом направлении, что делает
его крайне подверженным противоположной коррекции тренда.
Когда цена поднялась очень высоко, аналитики часто говорят, что
рынок перекуплен. Это просто означает, что цена должна некоторое
время побыть на месте, чтобы переварить эти прибыли или, возмож-
но, скорректироваться вниз до возобновления ее верхнего тренда
У самой крайней верхней точки цены некоторые трейдеры снимут
прибыль и временно задержат повышение. Другие покупатели снова
войдут на рынок во время последующего отката цены, и акция снова
будет вытолкнута наверх. Условие перепродажи представляет обрат-
ную ситуацию и подразумевает, что акция упала слишком низко и,
вероятно, наступит краткосрочный отскок. Обычно лучше покупать
на рынке, когда он перепродан, и продавать, когда он перекуплен.
РАСХОЖДЕНИЯ
Существует второй элемент в анализе осциллятора, который имеет
самое большое значение. Осцилляторы не только помогают нам опре-
делить, когда на рынке перепокупка или перепродажа, но и предуп-
реждают нас заранее, когда наступает расхождение. Расхождение
обычно предупреждает о надвигающемся переломе в движении цены.
Другими словами, мы изучаем две линии, которые обычно движутся
в одном направлении. Когда они начинают расходиться, аналитик
подозревает, что тренд теряет момент. Осцилляторы особенно полез-
ны для этой цели. Таким образом, в анализе осциллятора есть два
элемента: один обнаруживает, когда рынок достиг опасного крайнего
положения (либо перепокупки, либо перепродажи), а второй опреде-
ляет расхождения при нахождении цен в крайнем рэндже осциллято-
ра.
МОМЕНТ (СИЛА ДВИЖЕНИЯ)
Является наиболее базисной концепцией в анализе осциллятора. Це-
новой график говорит нам, повышаются или падают цены. График
осциллятора сообщает нам больше о моменте, или шаге, рынка. Ос-
циллятор подсказывает скорость (также называется скорость измене-
ния), с которой рынок повышается или падает. Этот тип осциллятора
говорит нам, приобретает или теряет текущий тренд движущую силу
(момент). На поздних стадиях повышения (или изменения) его ско-
рость обычно начинает замедляться. Это замедление момента может
не быть показано на ценовом графике, но обычно видно на осциллято-
ре, который сопровождает ценовой график. Осцилляторы, которые
измеряют момент и скорость изменения, являются самым основным
видом. Есть и другие, более сложные осцилляторы, с которыми мы
будем иметь дело, но начнем с азов.
Дата добавления: 2019-02-26; просмотров: 223; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!