Финансовый менеджмент и финансовый механизм организаций
Необходимость и сущность финансов. Функции финансов. Финансовые ресурсы
Финансы - денежные отношения, возникающие по поводу распределения и перераспределения ВВП и НД (национ. доход), а также формирования на этой основе централизованных и децентрализованных фондов денежных средств с целью обеспечения расширенного воспроизводства и удовлетворения общегосударственных потребностей.
Сущность финансов проявляется в функциях:
1. распределительная функция: проявляется посредством обеспечения субъектов финансового распределения (государства, хозяйствующих субъектов и отдельных членов общества) необходимыми им финансовыми ресурсами;
2. контрольная функция: находится в тесной взаимосвязи с распределительной и проявляется в контроле за процессом распределения ВВП, НД по соответствующим денежным фондам, а также за их целевым использованием;
3. некоторые экономисты помимо распределительной и контрольной выделяют и иные функции финансов: оперативную, стимулирующую, воспроизводственную и др.
Финансовые ресурсы предприятий (организаций) - денежные средства, остающиеся у хозяйствующего субъекта после возмещения расходов, связанных с осуществлением простого воспроизводства, текущей хозяйственной деятельностью. Следовательно, являются результатом функционирования финансов как определенной совокупности экономических отношений.
Различный результат деятельности предприятий определяется эффективностью функционирования не только финансов, но и всего хозяйственного механизма и условиями работы предприятий.
|
|
|
Финансовые ресурсы выражают количественный и качественный показатель, результат хозяйственной деятельности предприятий и вместе с тем результат эффективности функционирования финансов. Чем действеннее контроль рублем и эффективнее система поощрения труда, тем рациональнее построена система планирования, финансирования и кредитования, расчетов и налогообложения предприятий, тем при прочих равных условиях больше финансовых ресурсов получают предприятия.
Взаимосвязь таких категорий, как деньги, финансы и финансовые ресурсы, можно выразить следующим образом.
Деньги представляют собой материальную основу Функционирования финансов. Финансы - совокупность экономических отношений, осуществляемых че-P<>;i реальный оборот денежных средств. Результатом Функционирования финансов является образование финансовых ресурсов
Финансовые ресурсы субъектов хозяйствования (децентрализо-ванные финансовые ресурсы), которые формируются на микроуровне и используются на затраты по расширению производства (капитальные вложения, увеличение оборотных средств и т. п.), социальному обустройству работников и др. При этом финансовые ресурсы могут быть сформированы как в виде фондов денежных средств, так и без их создания. Наряду с чистым доходом к важным источникам децентрализованных финансовых ресурсов относятся следующие:
|
|
|
- амортизационные отчисления, которые являются частью стоимости потребленных средств производства (С);
- прирост устойчивых пассивов, к которым относится постоянно находящаяся в обороте субъекта хозяйствования кредиторская задолженность;
-выручка от реализации выбывшего и излишнего имущества и др.
Все вышеперечисленные источники формирования финансовых ресурсов субъектов хозяйствования являются собственными. Также можно выделить заемные финансовые ресурсы, например, кредиты банка, и привлеченные (средства, полученные от выпуска акций, облигаций и т. п.).
Финансовая система и ее структура
Финансовая система -это совокупность обособленных, но взаимосвязанных сфер и звеньев фин.отношений ,обеспечивающих образование, распределение и использование централизованных и децентрализованных фондов денежных средств.
Структура фин.системы РБ:
|
|
|
а)Госуд.финансы (централизованные)составляет:
-госуд.бюджет(основной фин.план госуд-ва);
-госуд. целевые бюджетные и внебюджетные фонды (инновационный фонд, фонд охраны природы, фонд развития строительной науки и техники,др.);
-гос. кредит (отражает кредитные отношения денежно-фин. госуд. расходов и наличии бюджетного дефицита);
-гос.страхование (система перераспределительных отношений страховых резервов, формируемых за счет страховых взносов используемых для возмещения ущерба при различных непредсказуемых и неблагоприятных явл.);
б)Финансы субъекты хозяйств-ния (децентрализованные)составляет:
-финансы коммерческих организаций (орг.целью которой явл-ся получение прибыли и ее распределение);
-финансы некоммерческих орг-ций (орг.целью которой явл-ся получение прибыли);
-финансы домаш. хоз-ния - это хоз-ние, которое ведется одним или несколькими лицами, проживающие совместно и имеющие общий бюджет.
Органы управления фин. системы РБ:
- Министерство финансов РБ.;
-Мин-во по налогам и сборам;
-Таможенный комитет;
-Комитет гос. контроля.
3. Экономическое содержание и принципы организации финансов организации
Финансы предприятий - денеж. отношения, возникающие в процессе формирования, распределения и использования фондов денеж.средств на нужды общественного производства.
|
|
|
Классификация финансов орг-ций(признаки):
1. в зависимости от участия хоз.субъектов в сфере материального производства:
-финансы орг-ций материального производства;
-финансы орг-ций непроизводственной сферы,
2. в зависимости от отраслевой принадлежности;
3. в зависимости от форм собственности:
-госуд.,
-частная,
4.в зависимос-ти от организационно-правовой формы хоз.субъекта:
-коммерческой орг,
-некоммерческой орг.
Функции финансов орг-ций на микроуровне:
-аккумуляции финансовых ресурсов(формирование посредством фин.отношений фин.ресурсов для обеспечения непрерывного функционирования и развития орг.);
-распределительная (обеспечение оптимальной структуры расходов,обоснованного распределения фин. ресурсов,формирование рациональной структуры капитала);
-контрольная(постоянный контроль за целенаправленным и эффек.использованием фин.ресурсов,своевременным и полным выполнением фин.обязательств).
Ведущая роль в экономике страны принадлежит орг-ции материального производства.
Принципы орг-ции финансов субъектов хозяйствования:
-принцип хоз.самостоятельности,
-принцип самофинансирования,
-принцип создания фин.ресурсов,
-принцип диверсификации(наличие множества источников фин.и направлений вложения капитала),
-принцип плановости(планирование движения капитала и эффект.их использова-ния),
-принцип гибкости и маневренности,
-принцип материальной заинтересованности в результатах деятельности,
- принцип материальной ответственности.
Финансовый менеджмент и финансовый механизм организаций
Финансовый менеджмент – это специфическая область управленческой деятельности, направленная на оптимизацию финансовых отношений и финансовых потоков организации и достижение положительных конечных результатов хозяйствования, обеспечение ликвидности и платежеспособности организации. Финансовый менеджмент представляет собой систему управленческих мероприятий, приемов, технологий, позволяющих не только организовать финансовые отношения и финансовые потоки, но и эффективно управлять ими посредством использования элементов финансового механизма (финансовых методов, рычагов и инструментов, правового обеспечения).
Фин. механизм - система управления финансами предпр-я, кот. выражаетсяся в организации, планировании и стимулировании использования фин-х ресурсов с целью эффективного их воздействия на конечный финансовый результат деят-ти предприятия.
Фин механизм с одной стороны носит объективный хар-р, т.к. опирается на действие экономических законов, с другой стороны фин. механизм носит субъективный хар-р, т.к. устанавливается гос-вом для решения задач, кот. стоят перед предпр-ем на том или ином этапе его развития. Фин мех-м предпр-я должен способствовать наиболее полной и эффективной реализации финансами своих функций и их взаимодействию.
В структуру фин. механизма входят 5 взаимосвязанных элементов:
1. финансовые методы, кот. включают в себя:
- фин. планирование и прогнозир-е,
- фин. учет,
- фин. анализ,
- фин. регулирование(кредитование, страхование),
- фин. контроль.
2. фин. рычаги и инструменты:
- установленный порядок распределения и использование дохода;
- порядок начисления амортизационных начислений;
-формирование ден. фондов целевого назначения;
-применение финансовых санкций;
-ставки арендной платы, проценты по кредитам, ценным бумагам,
-порядок внесения паевых взносов, вкладов в уставный фонд пр-й;
- выплата дивидендов.
3. правовое обеспечение функционир-я фин. механизмов: законодательные акты; постановления; приказы; и другие правовые документы органов управления.
4. нормативное обеспечение формирования и функционирования фин. механизма: различ. инструменты; нормативы; нормы тарифных ставок; методические указания и разъяснения.
5. информационное обеспечение функционир-я фин-го механизма: вкл. в себя. различные виды экономической, ком-й и финансовой информации.
Финансовое планирование и прогнозирование. Виды финансовых планов
Финансовое планирование — это планирование всех доходов и направлений расходования денежных средств для обеспечения развития организации. Основными целями этого процесса являются установление соответствия между наличием финансовых ресурсов организации и потребностью в них, выбор эффективных источников формирования финансовых ресурсов и выгодных вариантов их использования.
В процессе финансового планирования устанавливается оптимальная пропорция между финансовыми и материальными ресурсами. Финансовое планирование в организациях взаимосвязано с планированием хозяйственной деятельности и строится на основе показателей производственного плана (объема производства, реализации, сметы затрат на производство, плана капитальных вложений и т. д.). В процессе составления проекта финансового плана осуществляется критический подход к показателям производственного плана, выявляются и используются неучтенные в них внутрихозяйственные резервы и пути более эффективного использования производственной мощности предприятия, более рационального расходования материальных ресурсов, повышения качества продукции, расширения ассортимента и др. Вместе с тем финансовое планирование призвано определить оптимальные пропорции в сфере финансовых отношений, т. е. обеспечить рациональное соотношение между объемом, темпами роста производства и финансовыми ресурсами предприятия, между бюджетными, собственными и кредитными ресурсами, направляемыми на расширение производства.
Финансовое планирование осуществляется посредством составления финансовых планов разного содержания и назначения в зависимости от задач и объектов планирования.
Виды финансовых планов: долгосрочные, текущие и оперативные.
В долгосрочном финансовом плане определяются ключевые финансовые параметры развития организации, разрабатываются стратегические изменения в движении ее финансовых потоков. В текущем финансовом плане все разделы плана развития организации увязываются с финансовыми показателями, определяются влияние финансовых потоков на производство и продажу, конкурентоспособность организации в текущем периоде. Оперативный финансовый план включает краткосрочные тактические действия — составление и исполнение платежного и налогового календаря, кассового плана на месяц, декаду, неделю.
Задачи финансового планирования:
….выявление резервов увеличения доходов организации и способов их мобилизации;
…эффективное использование финансовых ресурсов, определение наиболее рациональных направлений развития организации, обеспечивающих в планируемом периоде наибольшую прибыль;
….увязка финансовых ресурсов с показателями производственного плана организации;
….обеспечение оптимальных финансовых взаимоотношений с бюджетом, банками и другими финансовыми структурами.
Объектами финансового планирования являются:
§ движение финансовых ресурсов;
§ финансовые отношения, возникающие при формировании, распределении и использовании финансовых ресурсов;
§ стоимостные пропорции, образуемые в результате распределения финансовых ресурсов.
Цели финансового планирования:
….обеспечение воспроизводственного процесса соответствующими как по объему, так и по структуре финансовыми ресурсами;
…определение объекта планирования;
…разработка систем финансовых планов с выделением оперативных, административных и стратегических планов;
…расчет необходимых финансовых ресурсов;
…расчет объемов и структуры внутреннего и внешнего финансирования, выявление резервов и определение объемов дополнительного финансирования;
…прогноз доходов и расходов предприятия.
Финансовое планирование тесно связано и опирается на маркетинговый, производственный и другие планы предприятия, подчиняется миссии и общей стратегии предприятия.
Планирование необходимо для того:
…чтобы понимать, где, когда и для кого предприятие собирается производить и продавать продукцию;
…чтобы знать, какие ресурсы и когда понадобятся предприятию для достижения поставленных целей;
…чтобы добиться эффективного использования привлеченных ресурсов;
…чтобы предвидеть неблагоприятные ситуации, анализировать возможные риски и предусматривать конкретные мероприятия по их снижению.
Задачи финансового планирования
Важной задачей в области управления финансами предприятия является задача бюджетирования, или формирования комплексного финансового плана.
Финансовый план дает четкое понимание и возможность анализа различных вариантов достижения поставленных целей, с последующим выбором из них оптимальных по заданным критериям: прибыли, поступлений денежных средств, структуры баланса и т. д. Определяет показатели, которые будут использоваться при оценке деятельности. Обсуждает возможные изменения в планах, связанных с новой ситуацией. Корректирует планы, с учетом предложенных поправок.
В зависимости от поставленных задач различают следующие виды бюджетов, которые классифицируются по срокам на: краткосрочные (год, квартал); долгосрочные, связанные с капитальными вложениями (составляются на более длительный период).
Финансовое прогнозирование
Основой финансового планирования является финансовое прогнозирование, т. е. оценка возможных финансовых последствий принимаемых решений и внешних факторов, влияющих на результаты деятельности компании. Отправной точкой финансового прогнозирования является прогноз продаж и соответствующих им расходов; конечной точкой и целью — расчет потребностей в дополнительном финансировании.
Главная задача финансового прогнозирования состоит в определении дополнительных потребностей финансирования, которые появляются вследствие увеличения объемов реализации товаров или предоставления услуг.
Расширение деятельности предприятия (увеличение объемов продаж) неизбежно приводит к необходимости увеличения его активов (основных и оборотных средств). Сообразно этому увеличению активов должны появиться дополнительные источники финансирования. Часть этих источников (например, кредиторская задолженность и начисленные обязательства) увеличиваются в соответствии с наращиванием объемов реализации предприятия. Разница между увеличением активов и пассивов и составляет потребность в дополнительном финансировании.
Таким образом, потребность во внешнем финансировании будет тем больше, чем больше существующие активы, темп прироста выручки и норма распределения чистой прибыли на дивиденды, и тем меньше, чем больше краткосрочные пассивы и чистая рентабельность реализованной продукции.
В процессе принятия решения о дополнительном финансировании выделяют основные этапы прогнозирования потребностей финансирования:
…составление прогноза продаж на основе статистических методов с использованием экономико-математических моделей, а также на основе экспертных оценок;
…составление прогноза переменных затрат;
…составление прогноза финансирования основных и оборотных активов, требуемых для достижения необходимого объема продаж;
…расчет потребностей во внешнем финансировании и изыскание соответствующих источников.
Дата добавления: 2019-02-26; просмотров: 405; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!