Экономические преимущества лизинга
Министерство образования и науки Российской Федерации
Федеральное государственное автономное образовательное учреждение
высшего образования
«КАЗАНСКИЙ (ПРИВОЛЖСКИЙ) ФЕДЕРАЛЬНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ»
НАБЕРЕЖНОЧЕЛНИНСКИЙ ИНСТИТУТ
ВЫСШАЯ ШКОЛА ЭКОНОМИКИ И ПРАВА
Экономическое отделение
Кафедра «ЭкономикА предприятий и организаций»
КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА
по дисциплине «Экономика и управление машиностроительным производством»
на тему «Лизинг как основное направление технического перевооружения предприятия. Основные положения и роль в современной экономике»
Выполнил: студент группы 2162109
Иванов И.И.
Проверил: доцент, к.э.н.
Фатихова Л.Э.
Набережные Челны, 2018г.
Содержание
Введение. 3
1. Экономическая сущность лизинга. 4
2. Экономические преимущества лизинга. 6
3. Классификация видов лизинга. 9
4. Роль лизинга в экономике России. 14
Заключение. 19
Список литературы.. 21
Введение
В условиях становления рыночных отношений в России и необходимости реконструкции материально-технической базы производства особое значение в практической работе по структурной перестройке экономики страны приобретает лизинг как форма предпринимательской деятельности.
|
|
|
При активном внедрении лизинг в силу присущих ему возможностей может стать мощным импульсом технического перевооружения производства и создания необходимых мощностей предприятия. Эффективность лизинговых сделок, достигаемая в результате их применения в хозяйственной практике, состоит в активизации инвестиционного процесса, улучшении финансового состояния предприятий – лизингополучателей.
Начальный этап внедрения лизинга показал, что он может быть успешным только в условиях достаточно высокого уровня экономико-правового обеспечения лизинговых отношений.
Исходя из важности этого механизма как особой формы инвестирования предпринимательской деятельности, Правительство России приняло ряд постановлений, способствующих развитию лизинговой деятельности.
Лизинг может получить большое развитие и в строительстве, так как в результате проведенной приватизации, демонополизации многие крупные строительные организации распались, резко сократилось бюджетное финансирование отрасли, степень обновления парка машин упала. Это ведет к старению парка строительной техники и снижению уровня его использования.
|
|
|
По оценке специалистов Министерства строительства РФ, на обновление и техническое перевооружение парка машин в строительстве потребуется в течение ближайших лет 1,5 млрд. долл. инвестиционных ресурсов.
Одним из основных способов активизации инвестиционных процессов в этой сфере экономики может стать лизинг.
В настоящее время лизинг является, пожалуй, одной из перспективных форм привлечения инвестиций в предприятие.
1. Экономическая сущность лизинга
Идея лизинга далеко не нова, хотя термина «лизинг» как такового не было. Раскрытие сущности лизинговой сделки восходит к временам Аристотеля (4в. до н.Э.). Именно ему принадлежат слова «богатство состоит в пользовании, а не в праве собственности», т.е., чтобы получить доход, хозяйственнику совсем не обязательно иметь в собственности какое-то имущество, достаточно лишь иметь право пользоваться им и в результате получать доход.
Однако настоящий бум в лизинговых отношениях произошел в Америке в начале 50-х годов 20в. В лизинг начали активно сдаваться средства производства: технологическое оборудование, машины, механизмы, суда, самолеты и т.д. Это начинание по достоинству оценило правительство США, создав государственную программу стимулирования этой деятельности, что значительно активизировало лизинговые услуги. В силу ряда обстоятельств лизинг получил достаточно быстрое развитие, что положило начало становлению лизингового бизнеса. Появились компании и фирмы, предлагающие за определенную плату предоставление лизинговых услуг, которые стали основой их предпринимательской деятельности.
|
|
|
Лизинг в США, Канаде и Европе в 60 – 80-е годы интенсивно развивался, а вскоре его географические границы еще более расширились: лизинговый рынок появился в Австралии и Японии.
Содержание и роль экономической сущности лизинга в теории и на практике трактуются по-разному. Одни видят лизинг как способ кредитования предпринимательской деятельности, другие отождествляют его с финансовой арендой (ст. 665 ГК РФ), третьи считают лизинг завуалированным способом купли–продажи средств производства, четвертые же интерпретируют его как управление чужим имуществом по поручению доверителя.
Предприятие как лизингополучатель в результате лизинговой сделки выступает как предприниматель, собственник, производитель. Он не только использует переданное ему имущество, но и владеет и распоряжается им определенным образом, являясь при этом полным собственником вложенных им (с разрешения лизингодателя) отделимых и неотделимых затрат в улучшение средств производства, а также части новых основных средств в размере их прироста за счет собственной прибыли за лизинговый период.
|
|
|
Таким образом, лизинг – форма вложения средств на возвратной основе, т.е. предоставление на определенный период средств, которые лизингодатель получает обратно в установленное время. При этом за свою услугу лизингодатель имеет вознаграждение в виде комиссионных.
Для производства лизинг является средством наращивания мощностей, инструментом ускорения научно-технического прогресса, обновления производственного потенциала предприятия, всего народного хозяйства, механизмом существенного повышения эффективности инвестиций в средства производства.
Из многочисленных функций лизинга рассмотрим четыре: финансовую, производственную, снабженческую и использования налоговых льгот.
1. Финансовая функция выражается в освобождении товаропроизводителя от единовременной оплаты полной стоимости необходимых средств производства и в предоставлении ему своеобразного долгосрочного кредита.
Предприятие-лизингополучатель, обращаясь к лизингу по финансовым мотивам, получает возможность пользоваться необходимым ему имуществом без единовременной мобилизации на эти цели собственных средств или банковского кредита. Освобождение лизингополучателя от единовременного расходования средств на приобретение имущества выгодно отличает лизинг от обычной купли-продажи и ряде случаев рассматривается как ее альтернатива. Кроме того, лизинг открывает доступ к необходимому имуществу и при наличии каких-либо кредитных ограничений или невозможности привлечения для этих целей средств.
2. Производственная функция лизинга заключается в оперативном решении производственных задач путем временного использования, а не покупки дорогостоящих и морально стареющих машин. Это эффективный способ материально-технического снабжения производства и доступа к новейшей технике, к результатам НТП.
3. Сбытовая функция – расширение круга потребителей и освоение новых рынков сбыта, вовлечение в сферу лизинга тех, кто не может сразу купить то или другое имущество, либо в силу особенностей производственного цикла не нуждаются в постоянном владении им.
4. Функция использования налоговых и амортизационных льгот имеет особенности:
1) взятое по лизингу имущество отражается на балансе пользователя или лизингодателя по согласованию между ними;
2) арендная плата относится на себестоимость производимой продукции (услуг) и соответственно уменьшает налогооблагаемую прибыль;
3) применение ускоренной амортизации, которая исчисляется исходя из срока контракта, уменьшает облагаемую прибыль и ускоряет обновление материально-технической базы. В результате лизинг способствует диверсификации предложений, вовлекая новые объекты в свою сферу; развивает и диверсифицирует рынок средств производства, сокращает цикл освоения новых поколений техники.
Экономические преимущества лизинга
На поверхности хозяйственной жизни эффект лизинга складывается из объективного преимущества оперативного использования достижений научно-технического прогресса, увеличения масштабов деятельности, снижения
удельных расходов и интенсификации всего производственного процесса.
Характеристика предпочтительного характера лизинга должна быть детализирована в тех экономических преимуществах, которые он обеспечивает каждой из сторон – участниц лизинговых отношений.
Для продавцов объектов лизинга его преимущества обозначены как:
1) возможность с помощью лизинга расширить каналы сбыта и размеры возможных продаж;
2) один из способов обеспечения победы в острой конкурентной борьбе за покупателя, потребителя;
3) путь снижения запасов готовой продукции, возможность ускорения оборачиваемости капитала;
4) поддержка платежеспособного спроса на оборудование, технику.
Поставщикам лизинг позволяет расширить объем продаж еще потому, что предусматривает, как правило, дальнейшую регулярную поставку запасных частей и эксплуатационных материалов, техническое обслуживание, ремонт, подготовку и переподготовку кадров.
Не менее ощутимы преимущества для сторон, участвующих в лизинговом бизнесе в качестве инвесторов средств в производство через лизинг. Среди таких участников – и институциональные, и частные инвесторы, и лизингодатели непосредственно. По этому поводу отмечаются следующие достоинства лизинга:
1) экономические выгоды за счет налоговых, амортизационных, таможенных и др. льгот;
2) снижение рисков арендодателей, инвесторов, защита их интересов, т.к. инвестиции производятся в конкретные материально-вещественные элементы основных средств, а следовательно, сама сделка гарантируется непосредственно объектом лизинга;
3) привлечение отечественных бюджетных средств в случае поддержки государством соответствующих отраслей или производства.
Выгода для лизингополучателя должна быть самой чувствительной, иначе весь процесс теряет свою привлекательность. Среди таких выгод:
1) снижение налогооблагаемой прибыли за счет отнесения на себестоимость лизинговых платежей, освобождение от налога на имущество в части лизингового имущества, остающегося на балансе лизингодателя. Ускоренная амортизация объекта лизинга позволяет арендатору оперативно обновлять и перевооружать производство;
2) снижение стартовой финансовой нагрузки, а это позволяет без пиковых для производства ситуаций обновлять производственные фонды, приобретать дорогостоящее, технически передовое оборудование;
3) сохранение ликвидности фирмы-арендатора в течение всего инвестиционного срока, т.к. находящиеся в распоряжении арендатора средства не «заморожены» в той части капитала, которая воплощена в лизинговых средствах производства. При этом «не связанные средства» позволяют добиться и роста оборотного капитала;
4) оперативность решения производственных проблем, особенно для сезонных и нерегулярных процессов производства;
5) прочная основа для финансовых расчетов, поскольку заранее известный размер арендной платы дает четкую плановую и расходную базу для анализа и расчетов;
6) гибкость расчетов;
7) лизинг позволяет арендатору сохранять кредитную линию. Кроме того, уменьшается зависимость от обычных источников финансирования, снижается потребность в них.
И на конец, последнее. Для государства лизинг важен как средство для:
1) ускорения процесса воспроизводства, внедрения достижений НТП;
2) создания новых рабочих мест;
3) увеличения налоговых поступлений в бюджет за счет активизации производства и предпринимательства вообще;
4) повышения технического уровня производства во всех отраслях экономики , ускорения технического, технологического перевооружения в них;
5) развития и диверсификация рынка средств производства.
Но лизингу присущи и недостатки. В частности, на лизингодателя ложится риск морального старения имущества и неполучения лизинговых платежей. С другой стороны, иногда для лизингополучателя выходит, что стоимость лизинга выше, чем цена покупки или банковского кредита.
Однако положительных моментов, свойственных лизингу, намного больше, чем отрицательных.
Классификация видов лизинга
Для организации на практике целенаправленного использования лизинга значение приобретает правильное определение видов, форм и способов их реализации.
Лизинг принято подразделять на два основных вида – финансовый и оперативный.
Под финансовым понимается такой вид лизинга, при котором лизингодатель обязуется приобрести в собственность указанное лизингополучателем имущество у определенного продавца и передать лизингополучателю данное имущество в качестве предмета лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и пользование. При этом срок, на который предмет лизинга передается лизингополучателю, соизмерим по продолжительности со сроком полной амортизации предмета лизинга или превышает его. Предмет лизинга переходит в собственность лизингополучателя по истечении срока действия договора лизинга или до его истечения при условии выплаты лизингополучателем полной суммы, предусмотренной договором лизинга. Исходя из этого, финансовый лизинг характеризуется следующими основными чертами:
1) лизингодатель закупает имущество для последующей передачи его в лизинг не на свой страх и риск, а по указанию лизингополучателя;
2) кроме лизингодателя и лизингополучателя в сделке участвует третья сторона – продавец объекта сделки;
3) продолжительным периодом лизингового договора, соизмеримым со сроком амортизации или превышающим его;
4) невозможность завершения договора и перехода права собственности до выплаты лизингополучателем полной суммы.
Нельзя в договоре устанавливать срок лизинга, по продолжительности несколько меньший периода амортизации, как это делается везде за рубежом, да и у нас в России.
При финансовом лизинге с дополнительным привлечением средств большое значение имеют как процедура приобретения лизингового имущества, так и гарантии, залоги, система страхования. При этом процедура приобретения лизингового имущества может иметь три варианта:
1) когда лизингополучатель самостоятельно выбирает имущество и его производителя (продавца), лишь оплачивая эту сделку, и передает по договору право пользования им лизингополучателю;
2) лизингодатель выбирает производителя и при этом несет ответственность перед лизингополучателем за условия поставки имущества;
3) лизингодатель уполномочивает лизингополучателя быть агентом по операциям с производителем (продавцом).
Финансовый – наиболее распространенный вид лизинга. По сути это долгосрочный кредит в виде функционирующего капитала. Реализация финансового лизинга осуществляется по схеме, предусматривающей: отбор потенциальным лизингополучателем необходимого имущества; согласование с его производителем (продавцом) цены и сроков поставки; оплату имущества лизингодателем и получение суды банка.
Оперативный лизинг предполагает, что лизингодатель закупает на свой страх и риск имущество и передает его лизингополучателю в качестве предмета лизинга. Срок, на который имущество передается в лизинг, устанавливается на основании договора лизинга. По истечении срока действия договора и при условии выплаты лизингополучателем полной суммы предмет лизинга возвращается лизингодателю, при этом лизингополучатель не имеет права требовать перехода права собственности на предмет лизинга. При оперативном лизинге некий предмет может быть передан в лизинг неоднократно в течение полного срока его амортизации.
При оперативном лизинге расходы лизингодателя, связанные с приобретением и содержанием сдаваемых в лизинг объектов, не покрываются лизинговыми платежами в течение одного лизингового договора. Причем риск правильности приобретения имущества, риск порчи или утери объекта лежит в основном на лизингодателе. Ставки лизинговых платежей обычно выше, чем при финансовом лизинге, из-за отсутствия гарантии окупаемости затрат. Объектом договора оперативного лизинга чаще всего является имущество необходимое лизингополучателю для выполнения краткосрочных, разовых или сезонных работ, а также техника, быстро устаревающая морально.
В зависимости от страны пребывания основных участников лизинговой сделки, лизинг подразделяют на: внутренний и международный. При внутреннем лизинге все участники лизинговой сделки являются юридическими лицами (или гражданами) одной страны. Если же местом пребывания лизингодателя и лизингополучателя являются разные страны, лизинг считается международным.
В зарубежной практике выделяют еще одну разновидность международного лизинга – транзитный лизинг, когда лизингодатель, лизингополучатель и продавец находятся в разных странах.
Транзитный международный лизинг имеет место в тех случаях, когда лизингодатель одной страны берет кредит или приобретает необходимое имущество в другой стране и поставляет его лизингополучателю, находящемуся в третьей стране. Как правило, транзитные операции контролируются транснациональными корпорациями и банками, которые имеют дочерние лизинговые фирмы с разветвленной сетью зарубежных филиалов и представительств, взаимодействующих с местными лизингополучателями.
В зависимости от формы, организации и техники проведения операций различают: прямой лизинг, возвратный лизинг.
Прямой лизинг имеет место в том случае, когда функции лизингодателя и производителя выполняет одно лицо. Работа без посредников не только значительно упрощает механизм сделки и снижает затраты на ее проведение, но и позволяет самому производителю получать экономическую выгоду от лизинга своей продукции и использовать ее на расширение и техническую реконструкцию производства. Диверсификация маркетинговой деятельности расширяет рынок сбыта продукции и способствует финансовой стабилизации основного производства.
Косвенный лизинг предусматривает передачу имущества в лизинг через посредников. В основе большинства лизинговых сделок лежит процедура косвенного лизинга, который во многом схож с продажей продукции в рассрочку. Посредник, он же лизингодатель, сначала финансирует имущество производителя и передает его лизингополучателю, а затем получает от него лизинговые платежи. В косвенном лизинге участвуют, как минимум, три лица: производитель (продавец), лизингодатель и лизингополучатель, но он может включать и большее число участников.
К возвратному лизингу относятся сделки, в которых лизингополучатель и поставщик (продавец) являются одним лицом: лизингополучатель (производитель) продает лизингодателю свое оборудование или предприятие в целом и одновременно берет его в лизинг, сохраняя при этом право владения и пользования им. Деньги, полученные за проданное имущество, лизингополучатель может использовать для любых производственных и даже инвестиционных целей, а по договору лизинга он будет вносить лизинговые платежи в обычном порядке. Возвратный лизинг представляет определенный интерес для предприятий, которые, как правило, не имеют достаточных оборотных средств, поскольку лизингодатель как бы дает ссуду под залог имущества. Возвратный лизинг позволяет предприятию временно высвобождать связанный капитал за счет продажи имущества и одновременно продолжать фактически пользоваться им уже на правах лизингополучателя. При этом после выплаты лизинговых платежей лизингополучатель получает право собственности на переданное в лизинг имущество в соответствии с договором лизинга.
Возвратный лизинг дает возможность рефинансировать капитальные вложения с меньшими затратами, чем при привлечении банковских ссуд, особенно, если платежеспособность предприятия ставится кредитующими организациями под сомнение из-за неблагоприятного соотношения величин его уставного капитала и заемных фондов. Вместе с тем при проектировании сделки возвратного лизинга необходимо учитывать, как отнесутся к ней кредиторы предприятия – продавца имущества.
По объему сервисного обслуживания лизингополучателя – лизинг может быть:
1) Чистый лизинг означает, что в обязанность лизингодателя не входит
предоставление каких-либо услуг лизингополучателю, в т.ч. по техническому или ремонтному обслуживанию имущества. Он имеет место в тех случаях, когда все расходы по эксплуатации, ремонту и страхованию используемого имущества несет лизингодатель, и они не включаются в лизинговые платежи, которые таким образом «очищаются» от всех сопутствующих затрат. При этом лизингополучатель обязан содержать имущество в рабочем состоянии, обслуживать его и по окончании срока сделки возвратить лизингодателю в состоянии, оговоренном в договоре лизинга.
2) К полному лизингу относятся сделки, предусматривающие комплексную систему технического обслуживания, ремонта, страхования, а также подготовки персонала, служб маркетинга и рекламы. Лизингодатель, сохраняя право собственности на имущество, уплачивает также и налог на него в течение всего периода сделки. Лизингодатель, как правило, заинтересован в тесном сотрудничестве с лизингополучателем и в течение действия договора
осуществляет контроль правильного использования переданного имущества.
3) Существует лизинг с неполным набором услуг, который предполагает заранее согласованное разделение функций по техническому обслуживанию имущества между сторонами договора.
4) Комплексный лизинг, при котором кроме оплаты передаваемого имущества лизингодатель инвестирует дополнительные капитальные вложения по предмету лизинга ( закупка начального объема сырья, комплектующих и др.), необходимые лизингополучателю для начала организации производства продукции.
Лизинг может быть составным и включать одновременно несколько типов, из перечисленных выше.
По характеру лизинговых платежей различают:
1. Денежный лизинг имеет место, где все платежи производятся вденежной форме.
2. Компенсационный лизинг предусматривает платежи в форме поставки товаров, производимых на используемом оборудовании, или в форме оказания встречных услуг.
3. Смешанный лизинг основан на сочетании денежных, компенсационных платежей, в которых используются элементы бартерной сделки.
По признаку налоговых и амортизационных льгот лизинг подразделяется на:
1. Действительный лизинг в правовом отношении соответствует действующему законодательству и экономическому содержанию лизинговой формы предпринимательской деятельности.
2. Фиктивный лизинг носит спекулятивный характер и рассчитан на получение прибыли за счет действующих в стране налоговых и других льгот.
По размеру лизинговых сделок на практике различают:
1. Мелкий лизинг (до 100 – 200 тыс. руб.) широко распространен во многих странах.
2. Средний лизинг располагается от 200 тыс. руб. до 2,5 млн. руб., что соответствует цене наиболее популярных видов имущества – мини-заводов различного назначения, технологического оборудования и др.
3. Крупные лизинговые сделки (более 20,0 млн. руб.) ориентированы на такое имущество, как самолеты, суда и т.д.
Однако в России рынок крупных лизинговых сделок весьма незначительный, т.к. они не заключаются на короткий период, поскольку дорогостоящее оборудование не может окупиться за короткий срок, поэтому пока на рынке преобладает в основном мелкий и средний лизинг.
На современном этапе развития лизинга в России не все перечисленные его виды имеют одинаково широкое распространение. Как показывает опыт, предпочтение отдается в основном финансовому и оперативному, как внутреннему, так и международному.
Дата добавления: 2019-02-22; просмотров: 444; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!