Финансовые коэффициенты платежеспособности

Стр 1 из 2Следующая ⇒

УТВЕРЖДАЮ

Заведующий кафедры

«Экономики и финансов»

В.А. Неклюдов

« » _______________2013 г.

ЛЕКЦИЯ

По дисциплине «Анализ финансовой отчетности»»

Тема № 3. Бухгалтерский баланс и его анализ.

Занятие № 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланс а.

Учебно-воспитательные цели:

- Раскрыть понятия платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия, необходимых для разработки стратегии и текущего управления предприятием;

- Уяснить сущность методики анализа платежеспособности и финансовой устойчивости бухгалтерского учета;

СОДЕРЖАНИЕ

Основная часть (учебные вопросы):

1. Анализ платежеспособности предприятия (организации).

2. Определение характера финансовой устойчивости организации (предприятия).

Введение

Расчет финансовых коэффициентов является одним из наиболее известных и часто используемых приемов анализа финансовой отчетности. Данный прием позволяет увидеть взаимосвязи между показателями и оценить тенденции их изменения.

Владение методикой интерпретации динамики поведения показателей позволяет аналитику увидеть проблему, дать оценку последствиям ее развития и своевременно задуматься над путями ее решения.

Использование финансовых коэффициентов, разделенных на отдельные группы, дает возможность представить информацию отчетности в наиболее удобном для ее понимания виде. Тот факт, что финансовые коэффициенты являются относительными показателями, позволяет проводить оценку динамики, а также заниматься отраслевыми сравнениями.

Актуальность изучаемой темы

Методики анализа финансовой устойчивости достаточно полно разработаны в экономической литературе, однако подходы к анализу не одинаковы у разных авторов. При этом подходы авторов различаются не только в выборе тех или иных показателей, но и в том смысле, который они вкладывают в понятие финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности. Этим определяется актуальность изучения вопросов данной темы, связанной с анализом платежеспособности и финансовой устойчивости организации.

ЛИСТ 1

ЛИТЕРАТУРА

а) основная:

1. Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие / О.В. Ефимова [и др.]. – М.: Издательство «Омега-Л», 2013.

2. Анализ финансовой отчетности: Учебник / ВЗФЭИ; Под ред. М.А. Вахрушиной, Н.С. Пласковой . - М.: Вузовский учебник, 2007. ЯФ - 187
ЭБС Знаниум:

3. Анализ финансовой отчетности: Учебник / Под общ.ред. М.А. Вахрушиной.- 2-е изд.- М.: Вузовский учебник: ИНФРА-М, 2011 Гриф ЯФ - 10

4. Анализ финансовой отчетности: Учебник / Под ред. М.А. Вахрушиной. - 2-e изд. - М.: Вузовский учебник: ИНФРА-М, 2011. - 431 с.

5. Анализ финансовой отчетности: учебник. – 2-е изд. / под общ. ред. М.А. Вахрушиной. – М.: Вузовский учебник: ИНФРА-М, 2011.

Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие / В. И. Бариленко, О. В. Кайро, С. И. Кузнецов, Л. К. Плотникова; Финуниверситет; Под ред. В.И. Бариленко. - 4-е изд.; перераб. - М.: КноРус, 2014. Гриф УМО ЯФ

б) дополнительная:

1. Пожидаева Т.А. Анализ финансовой отчетности организации: учебное пособие/ Т.а. Пожидаева. – 2-е изд., стер. – М.: КНОРУС, 2008. – 320с.

2. Селезнева Н.Н. Анализ финансовой отчетности организации: учебное пособие/ Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова. – 3-е изд. Перераб. доп. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2008. – 583с.

3. Грачёв А.В. Финансовая устойчивость организации. Критерии и методы оценки в рыночной экономике. - М.: Финпресс, 2010 - 400с.

4. Ковалев В.В., Ковалев Вит. В. Анализ баланса или как понимать ба-ланс. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Проспект, 2013.

5. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П., Маркарьян С.Э. Финансовый анализ. Учебное пособие. - М.: КноРус, 2011 - 272с.

ЛИСТ 2

Структурно-логическая схема настоящего занятия

Оценка платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов

1-й вопрос

Понятие и виды платежеспособности

Анализ ликвидности баланса

Й вопрос

ЛИСТ 3

Условное обозначение	Активы	Должно быть	Условное обозначение	Пассивы
А₁ А₂ А₃ А₄	Наиболее ликвидные активы (1240 + 1250) Быстро реализуемые активы (1230 КрСрДЗ) + 1260 Медленно реализуемые активы (1210+1220+1230 ДсрДЗ-РБП из стр. 1210) Внеоборотные активы (1100)	≥ ≥ ≥ ≤	П₁ П₂ П₃ П₄	Наиболее срочные обязательства (1520) + 1450 Краткосрочные пассивы (1500) Долгосрочные пассивы (1400) Постоянные пассивы (1300+1530+1540-РБП из стр. 1210)

ЛИСТ 4

Анализ ликвидности баланса

АКТИВ	На начало периода	На конец периода	ПАССИВ	На начало периода	На конец периода	Платежный излишек или недостаток (+; -)
1	2	3	4	5	6	7=2-5	8= 3-6
Наиболее ликвидные активы (А1)			Наиболее срочные обязательства (П1)
Быстрореализуемые активы (А2)			Краткосрочные пассивы (П2)
Медленно реализуемые активы (А3)			Долгосрочные пассивы (П3)
Труднореализуемые активы (А4)			Постоянные пассивы (П4)
БАЛАНС			БАЛАНС

ЛИСТ 5

Финансовые коэффициенты платежеспособности

Наименование показателей	Способ расчета	Нормальное ограничение	Пояснение
1. Общий показатель платежеспособности			Применяется при выборе наиболее надежного партнера из множества потенциальных на основе отчетности
2. Коэффициент абсолютной ликвидности		0,2 - 0,5 (зависит от отраслевой принадлежности организации)	Показывает, какую часть текущей краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовым вложениям Низкое значение указывает на снижение платежеспособности предприятия
3. Коэффициент «критической оценки»		Допустимое 0,7 – 0,8; желательно L₃=1	Показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам Низкое значение указывает на необходимость постоянной работы с дебиторами, что бы обеспечить возможность обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму для расчетов
4. Коэффициент текущей ликвидности		Необходимое значение 1,5; оптимальное L₄ = 2,0 - 3,5	Показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства. Невыполнение этого норматива создает угрозу финансовой независимости организации в виду различной степени ликвидности активов и невозможности их срочной реализации в случае одновременного обращения кредитов
5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала		Уменьшение показателя в динамике – положительный факт	Показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности
6. Доля оборотных средств в активах		L ₆ ≥ 0,5	Зависит от отраслевой принадлежности организации
7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами		L ₇ ≥ 0,1 (чем больше, тем лучше)	Характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее текущей деятельности